第16节：金融养老(11)

　　( 三) 售房养老的工作单位模式

　　这是工作单位作为雇员房屋出售的委托代理人，代理员工身故后的房屋处置
权，将房屋的最终余值贴现到每个时期段，作为员工缴纳的养老保障金。这一建
议的合理性在于，员工和单位之间的关联度相对银行要大得多，单位处于员工和
银行的信息中介，对员工的家庭和睦状况、房屋的质量等方面的信息了解得更多
一些，对员工的身体健康和寿命预期状况也会有较完整的把握，相对银行开办业
务而言，可以抵消部分因信息不对称、逆向选择的风险。缺陷是机构专业理财，
易于对业务开办有较为准确的预期和评价，从而更有利于贴现率的合理推算。

　　绍兴市某个单位的领导，现已退休在家养老，作为单位领导，住房方面自然
有着较好照顾，现有100 余平米的住房一套，产权完全归属个人自由支配。某日
该领导想到这套住宅的市价已达到百余万，儿女又都有自己的住宅，经济状况比
自己是有过之而无不及，对继承房产的兴趣不大，自己的退休养老金要维持日常
生活是足够了，但要应对某些特殊情形的发生仍是捉襟见肘，故此向单位提出，
希望将自己的这套住房按售房养老的办法套换资金用于养老。具体做法是单位在
自己生前按月补贴相当的房款，待自己死亡后再将住房交回单位。

　　这个设想应当是相当不错的。个人的养老金从此变得相对宽裕，足可应对一
切可能发生的费用开销；单位也可以将已经售出的住房资源重新收回，在引进人
才时解决住房的过渡问题。但这一方式也存在着某些问题，如单位和银行各自承
担的权益和风险的边界较难确定，且这一方案的实施对健全既有的社会保障体系
有一定的要求，需要建立一整套较为完善的制度和衡量标准。如身体状况的量化
考核、房屋价值的考核体系和评价、个人信用和单位信用的评级等，显然是一般
的工作单位难以承担也不乐意承担的。

　　( 四) 售房养老的社区模式

　　售房养老的社区模式是，以社区或相应的团体为单位实施该项售房养老计划，
将售房养老与社区服务体系和住房养老保障体系相连接。该设想的好处在于社区
生活、社区文化、人际交往和生活节奏等方面存在一致性，在售房养老的实施过
程中，比较容易统一运营的标准和模式。

　　社区模式存在很大问题：一是社区是个相对松散的组织体系，对内部成员的
约束力不够，在监督和审查过程中会存在一定困难；二是社区是非营利性组织，
售房养老所需要的资金补贴从何处获得？是社区成员自己缴纳，还是作为一项社
会福利事业实施？或以社区为代理单位，通过多元化渠道获得资金；三是具体的
实施模式是慈善性质还是商业性质，或是作为第三产业的一项新服务业务？是较
难判明的。

　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　

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