银行家之死 美国《财富》杂志2001年第7 期刊登题为《在大阪自杀》的封面长文,以日本 信贷银行破产案例来破译日本金融黑洞。 在日本银行界,本间忠实是位深孚众望、位高权重的银行家,曾多年在日本银 行长期担任常务副行长一职。但他在接手担任深陷财务危机的日本信贷银行行长后 仅两周时间,60岁的资深银行家本间便于去年9 月间在入住大阪一家酒店时悬窗棂 自尽。 1963年正式加盟日本银行的本间忠实亲历了日本金融界的兴衰:作为日本银行 副行长,他目睹了本国银行成长为全球巨人的过程,也听到了银行滑向黑暗深渊的 恐怖足音。对于日本的金融危机,本间可谓先知先觉,凭着对银行间借贷的体察, 本间早在20世纪90年代初就已预知日本信贷银行可能面临巨大危机。 日本信贷银行是一家老牌大型银行,贷款大多集中于地产及建筑公司,而后者 正是自民党党务基金资助的主要来源,也因此,日本信贷银行与自民党建立了非同 寻常的权钱联系。可资印证的是,8 年前自民党内元老级人物金丸信接受贪污调查 时,警察在其宅中搜到了一个塞满了金条与数千万美元支票的公文包,这些钱物全 部来自日本信贷银行。 早在10年前,日本银行的审计人员在全面清查日本信贷银行的账目之后,就已 发现了债务黑洞:其呆账额竟有200 亿美元之多。截至2000年底,日本整个银行界 只不过才注销了3700亿美元呆账。日本信贷10年前就已创下了这等纪录,足见银行 病绝非一日之寒。 在1996年,本间的高层同僚们已确信,日本信贷银行岌岌可危。但自民党当时 的政策是不容许任何一家大银行破产,与其关系特殊的日本信贷银行自然更不许出 任何差错。本间忠实与大藏省的一名同僚临危受命,开始以日本特色的运作挽救日 本信贷银行。 本间救援计划的核心是增发新股。1997年春天,本间忠实召集日本信贷银行大 股东及债主,要求他们向日本信贷银行注入3000亿日元新资金,银行则向其增发新 股。日子同样难捱的债权人尽管并不情愿,但最终还是得解囊。在日本,金融家与 企业家只能听命于政府官僚,对来自“上面”的旨意,他们没有选择。 在强令挽救日本信贷银行时,本间忠实和他的大藏省同僚一再强调的理由是, 一旦日本信贷银行有失,整个银行界将面临系统性风险。当时,包括山一证券在内 的三大金融机构已经破产,一些传言经营不佳的中型银行门前排起了要求提款的储 户长龙,此时再爆破产案,摇摇欲坠的金融破船将被压上最后一块致命的巨石。 但时至今日,本间忠实从前的同事们已经不再买系统风险理论的账了。他的不 少朋友相信,如果当初政府不是不计一切成本地挽救银行,临危受命拯救日本信贷 银行的本间也许不必送命的。从这种意义上说,本间正是这种系统性风险的牺牲品。 日本信贷银行1998年底被日本政府接管,两年后又折价转让给以“互联网时代 武士”自居的孙正义为首的股东。孙声称自己收购这家银行就是要为与他本人背景 相同的日本新生代企业家打通资本通道。现在,日本信贷银行已正式易名为蓝天银 行,能否起死回生,仍有待观察。