第四节 收益表 收益表又称损益表,也是公司最主要的综合财务报表之一,是反映一个公司在 一个财政年度里的盈利或亏损状况的表格。这种盈利或亏损是通过营业收入的营业 费用的对比来体现的。收益表反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏 损的变动情况。下表是某公司1997年财政年度的收益表。 表1某公司1997年收益表 收益表 1997年1月1日至1997年12月31日 单位(万元) 1.销售额1,000 2.减去:销货成本620 3.销售毛利380 减去:营业费用 4.销售费用84 5.管理费用67 6.折旧费用40 7.摊提费用5 8.营业费用总额196 9.营业收入184 10.减去:利息费用14 11.税前收入170 12.减去:营业所得税68 13.非常项目前收入102 14.加上:非常所得5 15.减去:所得税2.3 16.净收益105 17.普通股每股收益 18.非常项目前每股收益0.102 19.非常项目每股收益0.003 20.净收入0.105 收益表主要有3个部分组成。 第一部分是营业收入或销售额;第二部分是与营 业收入有关的生产性费用和其他费用;第三部分是利润和利润在股息与留存收益之 间的分配。其利润等于营业收入减去营业费用。 1.营业收入。 是指企业通过销售产品或对外提供劳务而获得的新的资产,其 形式通常为现金或应收帐款等项目。对一般公司来说,销售收入是公司最重要的营 业收入来源。一般而言,公司的营业收入通常与它的营业活动有关,但也有一些公 司营业收入的某些部分与其自身的业务并无关系。因此区分营业收入和其他来源的 收有重要意义。 2.营业费用。是指企业为获得营业收入而使用各种财物或服务所发生的耗费。 销货成本是一般公司最大的一笔费用,它包括原材料耗费、工资和一般费用。一般 费用包括水电杂费、物料费和其他非直接加工费。与销货成本不同的销售和管理费 用包括广告费、行政管理费、职员薪水、销售费和一般办公费用。利息费是指用以 偿付债务的费用。上述费用都会导致公司现金开支的增加。折旧费的摊提费是非现 金开支。折旧费的增加表示公司固定资产价值的下降,摊提费的增加则表示公司所 拥有的资产或资源价值的减少。 计算折旧费的方法通常有4种: 直线折旧法 (StraightlineMethod) ;折旧年限积数法(Sum-of-the-years-Digits);余额 递减法 (DecliningBalance) ; 成本加速补偿法 (AcceleratedCostRecoverySystem) 。直线折旧法是一种使用最广泛也是最保守 的折旧方法。这种折旧法在资产的有效使用年限里每年提取等量的折旧费。折旧年 限积数法和余额递减法属于加速折旧的方法。加速折旧法在资产有效使用年限初期 提取的折旧费较多,以后逐年减少。具有加速资产折旧,推迟初期税款缴纳的作用。 直线折旧法与加速折旧法两者应缴纳的总税额相同,但缴纳的时间先后不同,成本 加速补偿法的主要特点是,它放弃了有效使用期限的原始划分,人为地把各种资产 进行分类,并规定各类资产的成本补偿期限。这种期限通常比资产的实际有效使用 期限短。它可以折旧全部资产价值,不再计算残值(SalvageValue),它规定了种 类资产不同年份的折旧率。其具体计算公式是: (1)直线折旧法,每年折旧费的计算公式: 成本-残值 每年折旧费=—————————— 估计有效使用年限 (2)按折旧年限积数法,每年折旧费的计算公式是: 本年起算所剩的使用年限数 每年折旧费=————————————————×(成本-残值) 使用年限积数 (3)按余额递减折旧法,每年折旧费的计算公式是: 1 每年折旧费=————————×2×(成本-累积折旧额) 估计使用年限 一般而言, 3种折旧法相比较而言,余额递减折旧法在资产最初的使用年限里 折旧的费用最高,折旧年限积数法次之,而直线折旧法最小。但在最初的使用年限 里,直线折旧法的应缴税额和税后利润最高,折旧年限积数法次之,而余额递减折 旧法最少,其原因是直线折旧法在使用年限的初期所提取的折旧费最少,因而公司 利润较高,按一定税率上缴的税额比较多。由于以上差别,有些公司可能在缴税时 使用一种折旧方法,而在编制财务报表时则使用另一种折旧方法。某些公司在缴税 时使用加速成本补偿的折旧方法,以增加营业费用,减少利润金额,从而在初期可 以少缴纳税款;而在计算公司净收益时则使用直线折旧法,以减少营业费用,增加 利润金额,从而向股东报告较多的收益,宣传公司的业绩。不管采用哪种折旧方法, 折旧本身并非是一种定值过程。一般而言,公司资产的帐面值并不等于该资产的市 场价值。资产折旧,帐面价值减少的同时,其市场价值还可能会增加。因此,折旧 费是对公司固定资产成本的一种分配,并不反映资产市场价值的情况。 3.利润。 税前利润由通常的营业收入与营业费用之差来决定。从税前净利润 中减去税款,再给非常项目调整后,剩余的利润就是税后净利润。税后净利润又分 为支付给股东的股息和公司的留存收益两项。公司若亏损,公司的留存收益就将减 少,公司多半会因此而停止派发现金股息。若公司盈利,这些收益将首先用于支付 优先股的股息,之后再由普通股取息分红。若公司收益不足以支付优先股时,则有 两种情况出现:若优先股是累积优先股,则本年度的所有股息转入到期未付的债务 项下,待有收益时再优先偿付;若优先股是非累积优先股,则优先股与普通股一样 不能得到股息。每股收益等于普通股的收益除以已发售普通股的股数。每股收益的 水平和增长情况是反映公司增长情况的最重要指标之一。